公用事业板块热:展望未来,公用事业板块用能成为关键投资领域!公用事业板块股对板块能源的高度依赖!公用事业板块股对煤、天然气的依赖性强,煤价上涨对发电量的影响。大盘调整不意味着转势。
电力板块:未来电力行业有望成为行业翘楚,但空间有限。板块股对火电、风电、光伏的依赖性更大,相对抗跌。电力板块仍有非常大的投资机会,随着新能源的开发,电力行业需要一个储能市场,而且发电量还会越来越大。板块在整个消费板块都很有竞争力,我们看好火电、风电、光伏。
公用事业板块:预期能够有多大影响。新型电力系统中,火电主要分为煤电和火电,这些煤电均会涉及火电和电力,特别是火电可以通过电力,传递到电力系统中,也可以输送到电网中,其中煤电主要由火电驱动,电力的种类特别多,发电、用电需要是电力设备,因此电力公司会考虑发电能力的影响,目前我们看好火电板块存在较大的机会。
光伏板块:行业可能会再次成为政策密集调控方向。2021年新能源装机约为8亿千瓦,占比高达72%。在新能源和绿色电力发展规划中,为了鼓励用户改善光伏和风电的发电量,2021年光伏发电占比将由2020年的30%大幅提升至80%,预计到2025年国内光伏装机容量将达到约7亿千瓦。2021年,全球光伏装机规模达到65GW,预计到2025年,全球光伏装机规模将达到130GW,年复合增速超过25%。我们预测2021年全球光伏装机规模达到1亿千瓦,需求量约300GW,需求量占比高达70%,全球光伏发电量在2025年达到137GW,需求量在2025年达到192GW,需求量在2025年达到192GW。
建材板块:2021年,在多个省市对重点项目清理整顿、以及清洁能源补贴退坡等政策的推动下,建材产能的释放有望进一步加速,随着光伏产能的加速释放,2021年建材有望再次迎来供需紧平衡,甚至转为偏紧状态。从政策面来看,2021年出台的《2021-2025年建筑节能建筑用建材年度应用整治工作方案》已经发布,新建建筑用建材需求量占建材总需求比例的50%左右,将为建材市场带来较为强劲的景气周期。此外,随着节能降耗的推进,光伏建筑需求、市场需求在快速增长,预计2022年房地产投资将继续向好,重卡行业有望迎来快速增长。
