2022年10月以来,债券市场尤其是债券市场频繁的调整,整体利率市场波动明显加大,违约率上升,叠加部分投资者开始卖出保值债券,在近期债市风险事件频发的背景下,交易型资金情绪继续降温。在交易型资金观望情绪加剧的影响下,避险资产市场波动加大,恐慌情绪上升,同时资金不断涌入债券市场。
国债期货昨日的走势与国债期货本周的走势有很大的相似之处。
国债期货主力合约TF1409早盘低开,随后震荡走低,盘中跌幅近2%,尾盘略有拉升,最终收报98.14元,较上一交易日结算价下跌0.70%。国债期货主力合约T1409收盘价98.18元,较上一交易日结算价下跌0.14%。
从10月20日的整体走势来看,TF1409合约成交量萎缩,持仓量增加,TF1409合约成交量增多,持仓量增加,目前处于近几个月来的高位,短期内缺乏资金继续做多的条件。
另外,国债期货主力合约T1409前20名多头持仓和空头持仓也均有所增加。其中,T1409合约前20名多头持仓增加1071手至139764手,前20名空头持仓增加3304手至26378手。
目前,国债期货各合约的现券收益率也明显走低,国债期货各合约呈现收红状态,说明投资者对后市不太乐观,而各合约的存量和期限结构也有所好转,国债期货短期内可能震荡偏弱,可能进入区间震荡的格局。
经济面,中国10月CPI同比初值2.5%,预期2.1%,前值1.8%;9月核心CPI同比初值2.1%,预期2.1%,前值2.1%;9月社会消费品零售总额46217亿元人民币,预期5397亿元,前值24132亿元;9月投资者信心指数上升至70.2,预期65.5,前值64.7。8月21日,央行公告称,自2015年10月21日起,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。人民银行公开市场开展2000亿元7天期逆回购操作,中标利率2.2%,与上次持平。
美国经济复苏或仍存在不确定性,但市场分歧较大,原油反弹,经济复苏进程偏慢,美元指数持续反弹,债市仍将偏弱。
