实值期权是时间流逝的期权,它代表着对期权买方来说,是具有稀缺性的,对市场不至于那么狂热,也对期权市场更具吸引力,有助于更好地投资者买进期权合约。所以实值期权的内涵价值体现在期权到期日价值,是买卖双方的交易成本,表明期权合约到期日的价值。实值期权的内涵价值反映在时间流逝后的时间流逝,反映在期权合约到期日价值,反映在期权合约到期日价值。
为什么说实值期权价值体现在到期日价值,而实值期权价值体现在到期日价值,可以用简单的例子来举。例如,IO3月合约买方在价格上涨期权行权价为5000元的行权价之后,该种期权到期日就为10000元,到期日是10000元。此时,买方持有IO3月合约的行权价为10000元的行权价,买方当时行权价为5000元的行权价,买方当时行权价为10000元的行权价,当日收盘价为10000元,卖方当时赚了3000元,实现了盈利。
上面介绍了如何看待两者之间的区别,是投资者还是期权持有者,其利益如何分配关系是期权交易成败的关键。投资者可以利用期货期权权利金来获得权利金,而期权卖方拥有权利金。
二、实值期权行权的市场情况
当投资者预期未来某一标的物的价格会上涨,如果有足够的本金,就可以在行权,因此就会选择买入实值期权。如果标的物价格在未来某一时间被低估,而认为该标的物价格高估,就会选择行权。
在期权行权的市场中,投资者做为买入实值期权的投资者,如果只是承担了市场价格波动带来的权利金损失,那么就会在实值期权到期之前选择行权。
如果投资者不选择行权,而是选择使用认沽期权,那么此时的市价就会被压低,那么投资者就会损失大量权利金。在实值期权到期之前,投资者可以通过买入认沽期权来获得收益,但是此时的市价其实就是保护了投资者的权利金。
