申购与赎回的费率为零,交易手续费在证券公司(有的证券公司可免收此项费用)的基础上进行优惠。一般来说,交易ETF的成本要高于申购和赎回费用,并且存在较为严重的负差。
场外申购赎回费率与上市交易所优惠手续费的差距,表明场内ETF交易中,投资者的证券市值与投资者的证券市值之间存在着较大的差距。
(1)场内申购赎回费用与场外赎回费率的差距
根据投资者与证券公司的交易手续费算法,两者之间存在一定程度的差距。即交易费用根据证券公司、基金公司等客户的交易金额计算,该费用为投资者的证券账户日均交易额的0.1%,即投资者的证券账户日均交易额为1000元。
(2)场外赎回费用的差距
分为交易费用、柜台交易费用与托管费用两部分。场外申购赎回费用:投资者在银行、券商、交易所及公募基金的交易费用有关,同样具有很大的不确定性。
(3)两者之间的差异
交易费用的差距是指,交易费用是投资者在证券交易市场上购买基金产品的主要费用,这些费用的差距会随着证券市场的变化而产生变化。在交易费用中,证券交易投资者是不需要支付证券交易费的,他们需要支付的只是卖出时支付的费用,也就是说,投资者买卖基金时只需要支付的费用。
(4)交易费用和托管费用的差距
场内申购赎回费率与场外申购赎回费率的差距反映了证券公司在收取申购费时的竞争实力,因为证券交易市场的参与者包括证券公司在内,交易所收取申购费的唯一费用是证券公司的托管费。其次,交易费用是投资者选择申购基金份额时支付的费用,但场内申购赎回费率不是投资者直接申购基金份额时支付的费用,而是投资者在基金份额买入赎回时支付的费用。
(5)托管费和基金销售业务费用的差距
托管费是指投资者在委托买卖基金份额时需要支付的费用。投资者在托管费上所支付的费用,通常包括银行同期的托管费、证券公司同期的销售服务费和证券交易所的代收服务费等。投资者在选择基金时,需要注意证券交易所的代收服务费,费用一般包括交易所代收的费用和证券交易所的代收服务费。
交易所费用是指投资者在委托买卖基金份额时支付的费用。这笔收入属于证券登记清算机构的收入,由证券经营机构在同投资者清算交割时代为扣收。
(7)托管费和服务费
托管费是指投资者在委托买卖基金份额时支付的费用。
