解析原油与贵金属：市场波动下的稳定避风港

解析原油与贵金属:市场波动下的稳定避风港:贵金属市场整体趋势平淡,同时美国就业数据靓丽,美元大幅回升避险情绪升温,带动贵金属表现强势。

趋势操作建议:白银1510日内震荡操作,注意止损5295附近。

报告要点 :

1、全球股市,上一交易日因美国总统选举意外停摆,股市一度大涨,而黄金在大幅回落后,小幅回落。美国三大股指全线收涨,标普500指数连续第七个交易日收涨,纳斯达克指数涨0.88%;道琼斯指数收涨0.92%。美国国债收益率上升,黄金价格一度大跌,道指再度创纪录新低。美联储4月会议纪要显示,“如果经济在4月或5月看起来再度走弱,美联储可以继续渐进加息”。欧元区也是如此,欧元区央行4月会议纪要显示,“欧元区经济依然稳固,欧元区通胀前景基本稳定”。美元指数冲高回落,带动美元走强。

2、白银:上周白银结束四连阴下跌,出现回升。白银期货上周再度收跌,一方面受到美元的走强影响,另一方面也受到贵金属市场在上周美国政府停摆后出现回升的影响。但周线下行,尤其是5周均线再次死叉向下,而且白银价格受事件利好影响,创一个月以来新低,短期趋势的上行要盘整一段时间。

3、黄金:上周五金价走低,下破4月以来的下行趋势线,主要原因是受技术面、基本面、基本面和技术面的拖累,之前多头缺乏信心。金价在上周美联储会议纪要公布后震荡走低,上周五和周五白银连续下跌,主要原因是技术面出现了回升,同时美联储4月会议纪要显示,“如果经济在4月或5月看起来再度走弱,美联储可以继续渐进加息”。现货黄金上周收跌,结束四连阴上涨。白银周线收涨,涨幅为0.47%。

4、白银:上周五白银期货价格延续了上周五的回升,不过高位受到此前涨势的抑制。上周五白银收盘涨幅1.17%。技术面上白银走高,技术面上白银继续走高,但考虑到白银的上涨有更多的阻力,预计周线上的回落行情仍将延续。基本面方面,美国总统特朗普也一再表示,美元将维持强势,这或对白银产生压力。因此上周四美联储议息会议之后,金银价格均出现小幅回落,但因为白银并没有因此因此而走低,现货白银仍有一定的上涨动力。解析原油与贵金属:市场波动下的稳定避风港解析原油与贵金属:由于上周五OPEC与非OPEC产油国将在维也纳会面,油价跳涨,但美元跳水,非美货币上涨,且对美国总统特朗普再次发推特表示担忧。这使得油价波动剧烈,市场担忧经济危机,风险情绪高企,欧美原油价格收于53美元/桶上方,WTI原油、布伦特原油跌幅均超2%,预计油价面临较大抛压。

近一周市场看涨情绪显著提升,美股及原油均出现回落,全球股市周五将维持波动,市场对经济危机之后原油需求的预期却出现利空,避险情绪上升。我们认为,在油价短线下跌过程中,市场对于原油供需的预期已经大幅转向,油价继续下行的空间可能进一步打开,建议投资者顺势而为。

近一周原油价格的波动率较大,波动率与国际原油表现较为一致,布伦特原油从38美元/桶跌至39美元/桶,近期低点不断下移,布伦特原油从41美元/桶跌至39美元/桶。但原油盘面并未呈现持续下跌,市场整体做空情绪依然较强,原油和原油走势呈现明显的负相关性。建议投资者逢低做多。

【消息面】

1、2018年9月中国进口原油4748.3万吨,同比增加218.2万吨,增幅7.3%,其中自美国进口原油4432.9万吨,同比减少36.5万吨,降幅2%;2018年1-9月中国进口原油13221.4万吨,同比增加346.3万吨,增幅4%。

2、美国API原油库存减少685万桶,美国至10月27日当周API原油库存减少390万桶,预期减少350万桶,前值增加300万桶。美国至10月27日当周API库欣地区原油库存减少450万桶,连续3周录得下降。

3、美国能源信息署(EIA)公布,截至10月27日当周,美国原油库存减少789.8万桶,预期为减少559万桶。汽油库存增加79.6万桶,预期为减少206.7万桶。精炼油库存减少340.3万桶,预期为减少105万桶。

4、委内瑞拉总统尼古拉斯·马杜罗(NicolasMaduro)签署总统令,以化解多家委内瑞拉国有石油公司与恐怖组织(PDVSA)之间的摩擦,并加强与被美国及所有PDVSA之间的合作,为其工作和项目筹备投入了资金。

5、南非能源部网站发布的数据显示,俄罗斯10月原油产量已经从去年9月的9230万桶/日减少至8230万桶/日。