聚氯乙烯废料价格飙升,行业迎来新机遇!
本周聚氯乙烯市场涨势强劲,截至发稿前,石大胜华、华锦股份、四川利元等多家企业涨超100%,天原股份、中航西飞、茂业通信等多只个股均大涨超10%。
鉴于大宗商品涨价带来的利好作用,诸多行业头部公司(宁德时代、天原集团)带头上调报价。而这些上游公司,如合力泰和云力(002579)等则在3月1日早间发布涨价通知,将上游涨价潮延续至本月末。
受此提振,行业龙头大单品种齐涨!香飘飘(002530)3月2日早间发布通知,为加大市场供给,保障供应链稳定供应链安全稳定工作,促进行业高质量发展,决定自3月2日开始,对部分重点品种实施价格控制,其中铝、铅、镍、锌、锡等品种对上调报价10-20元/吨。
消息面上,春节临近,许多工业品价格走高,推动金属价格上涨。其中,铝价不断走高,氧化铝、铜价涨幅明显。
中信期货研报显示,周二中铝国际将两个品种的铜、铝生产、经营活动报价由分别上调至10-20美元/吨、20-30美元/吨和20-25美元/吨。
生意社铜分析师许小恒对上海证券报表示,春节前因秘鲁暴雨带来部分厂矿运输中断,尤其是VALE和智利等铜矿生产停滞,加之高矿生产限制,这将提振国内冶炼厂开工率,而下游需求依然强劲。
目前,国际局势紧张,欧洲各国股市创下新高,在此背景下,对铜的需求增加。国内方面,基建等经济刺激政策和经济的改善,带来铜需求的增加。
在许小恒看来,市场总体对今年铜市场的期待值略高于去年,对铜价走势的判断,主要是看企业的投资和产能增长。从市场微观的角度来看,铜市表现较好。同时,铜市绝对值仍处历史低位,在铜价不断创下新高后,产业链的盈利能力趋于提升,铜价才有可能走高。
而从供应端来看,一方面,全球最大的铜矿商——智利国家铜业公司(Codelco)宣布停产三个月,影响了该国精炼铜产量;另一方面,中国12月精炼铜产量为10万吨,环比下降2.8%,同比下滑21.9%。因此,目前冶炼厂的开工率并不乐观。据ILZSG预估,1-12月铜矿砂及精矿加工费为80美元/吨,较上月提高50美元/吨。聚氯乙烯废料价格飙升,行业迎来新机遇!未来5年将有大量PVDF产能投放市场,产品价格有望进一步提升,相关公司利润高增可期!
新能源汽车、新材料、半导体等行业爆发式增长,碳达峰、碳中和的新势头中长期有望持续,一些公司将迎来全新发展阶段!
煤炭价格暴涨,为公司带来新机遇
近期,煤炭价格持续高位,加之在国内经济持续复苏的情况下,煤炭价格也屡创新高。在煤炭价格高位运行的背景下,煤炭行业成本压力进一步加大,煤炭企业业绩有望进一步提升。
自今年1月开始,煤炭价格持续高位运行,最新一期数据显示,秦皇岛港煤炭价格为478元/吨,折合约1.03亿吨成本。
同时,煤炭价格的大幅上涨也将对公司利润构成直接影响。
内蒙古地区主要煤矿生产停滞
据“西本新干线”的数据,近一个月以来,内蒙古鄂尔多斯地区煤炭价格呈现高位高位波动的态势。内蒙古伊泰、陕西榆林、伊泰四大煤矿平均开工率为97.64%,均处于100%以上,部分煤矿采取增产增供措施,大型煤企的生产进度有所加快。
公开数据显示,2021年,内蒙古煤炭产量2430万吨,同比增长4.9%。2020年,内蒙古煤炭消费量达1448万吨,同比增长9.6%。由于疫情等多方面因素影响,煤炭产量增长速度明显加快。目前,已有部分地区已经达到甚至超过了去年全年的水平。
此外,进入冬季后,东北地区在疫情反复下,煤电需求减弱,煤炭价格普遍下跌。这导致电力企业的煤炭需求持续走弱。截至2021年,国内电厂的煤炭日耗降至77.44万吨/天,为2012年以来的最低水平。进入2021年,虽然南方出现了较大幅度的下降,但电厂的日耗下降幅度在30%左右,煤炭需求预期不佳。
从监管层面来看,“燃煤发电不足”是目前制约煤炭需求增长的主要因素。8月1日,国家发展改革委就发布《关于进一步加强煤炭产运需衔接监管的通知》(简称《通知》)。要求电厂在煤炭产能严重过剩和价格高位运行的条件下,在煤炭需求端减少煤炭需求,在生产、运输、存煤和消费较差的情况下,不得主动降低煤炭采购价格,避免价格倒挂,降低煤炭市场的贸易活跃度。
由于电厂的煤炭日耗低位运行,电厂将采购煤炭以供不时之需。但是,需求端受到的不利因素是多方面的,导致目前煤炭的需求释放依然不尽如人意。
1.国内煤炭市场供应紧俏的现象或将持续
国内煤炭供应紧张的局面,短期内很难有实质性改变。
