美联储官员发出信号:可能推迟加息时间!
11月美联储纪要发布后,美国股市回升,这表明在全球经济放缓的情况下,美联储在下一次会议上还将降息25个基点,利率维持在0.25%的历史低位。
本周四(12月16日),美国将公布10月成屋销售数据。11月成屋销售料创下一年半来最大增幅,9月数据将被大幅调低。
虽然美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的最新报告显示,截至10月18日当周,对冲基金和基金经理将其COMEX黄金期货的净空头头寸增加232手至45296手,为连续第四周增加。基金经理的净空头头寸增加到6549手。
全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust GLD称,周五其黄金持仓量增加0.41%至811.94吨。
其他贵金属中,白银和铂金期货皆下跌,银价一度跌至3年低点。但之后则开始企稳。
分析师称,白银跌至三个月低点,铂金期货日内跌幅一度扩大至近6%,创去年11月以来最大单日跌幅。钯金期货也出现暴跌,跌幅一度扩大至近6%。
由于白银工业属性减弱,工业需求下降,供给下降,贵金属将会继续上涨,但跌幅会受限。由于银价和铂金都在低位,因此钯金的上涨会使其脱离低位。
与黄金不同的是,白银基本上处在牛市中。银价上周上涨6.8%,今年迄今涨幅已超过25%,今年迄今涨幅接近70%。铂金的跌幅是自3月底以来的最大涨幅。
铂金年内的涨幅为42%,2019年迄今涨幅为30%。
分析师称,今年迄今,钯金价下跌了50%,主要是由于交易商正在评估市场动荡,贵金属市场面临的卖压。
现货黄金周三攀升至逾两个月高点1340美元。黄金和白银之间的价差一直在缩小。
现货银上周上涨4.6%,而铂金年内迄今下跌了21%,由于需求下降。白银的供应短缺,铂金和钯金产量则有所增加。
现货钯金周三攀升至纪录新高1341.50美元。钯金的季度涨幅为18%,但铂金的季度涨幅为38%。
钯金本月上涨了7%,为2013年以来最大季度涨幅。美联储官员发出信号:可能推迟加息时间!
彭博社在周四的报告中称,加拿大皇家银行首席外汇策略师ErikNelson在一篇中称:我们仍然预计,随着6月以来市场的暴跌,该行的前瞻性指引将落后于先前的预期。这对于美联储来说将意味着更加积极地维持利率不变,并让利率保持在接近零的水平。
在加拿大皇家银行的客户周五(5月4日)的一篇中,分析师表示:美国利率策略师的利率预测显示,5月加息可能是个关键的情形,也意味着今年将加息两次。不过,他们同时指出,在当前美国经济增长强劲,美联储加息将进一步加剧美国经济的增长和通胀压力的情况下,市场将不得不面对高企的通胀率。
Nelson预计,利率制定者可能会看到,今年美联储今年再加息五次,而联邦基金利率将在6月前加息三次,这意味着美元今年或将进一步走强。
投资者还认为,美国经济疲软,对于非美货币政策持有更多鸽派观点。在蒙特利尔银行的报告中,Eric Theard Sturkenttmick表示:今年美联储或将两次加息,一次25个基点,一次25个基点。
美联储加息,其实是对美元指数和大宗商品都下行的一个影响,美元指数可能下滑,进而引发大宗商品的上涨。
其他市场回顾
美元走强并不足以吸引更多资金流入美国国债
彭博社的统计显示,今年以来,美联储通过加息来进行全球资金流向的追踪资金大约有8900亿美元,远远超过2007年以来任何一次加息。
在过去的两周,美联储进行了美元加息。投资者对美联储的紧缩政策“速度和幅度”感到担忧。对此,彭博社在上周五公布的年度调查中,有27位经济学家对美联储可能“快加息”感到意外。
此前,当时,美联储理事会上个月警告称,一旦美联储开始削减资产负债表,需要提高联邦基金利率来应对物价上涨,美联储正在加快减码资产负债表。
因为,尽管美元指数已经较2008年的峰值下跌了逾30%,但随着股市疲弱和对经济衰退的担忧而再次出现反弹。同时,美国经济正在强劲反弹,但目前并没有迹象表明,经济将迫使美联储将加息时间提前。
除了美联储外,欧洲央行也在放慢其购债步伐,欧央行上个月启动了三个月购债计划,以减少其近9500亿欧元的购债规模,这为欧元区和欧元区将进一步放松货币政策提供了条件。
