揭秘实物黄金价格之谜:为何贵得让人心动?
首先,为何贵得让人心动?主要有两方面原因:一是贵得让人心动,但是,在贵得让人心动之时,虚拟黄金似乎突然跌落到一个历史新低,这背后折射的是有些人丧失理智,导致黄金实物金投资机会稀少。另外,通常实物金的投资机会是随着金价的走低而出现的,比如2007年和2008年。
例如2008年11月-2012年1月,整个市场环境特别恶劣,黄金价格波动率越来越大,比如2011年金价创出新低之后,金价再次出现上涨,因为全球经济面临全球经济增长的放缓,而经济衰退加剧,黄金需求却一直较为旺盛,所以黄金价格出现了持续上涨。而到了2016年2月,黄金价格出现了大幅下跌,黄金价格也从最高点大幅下跌到最低点,这次美联储降息,这让很多人认为贵得让人心动,也带动了投资者卖出黄金来降低投资成本,从而促使金价出现反弹。
通过分析可以发现,这些年黄金价格的波动率明显降低,因为在美国经济不景气的背景下,国际金价在美联储降息以后,主要通过买入黄金来进行套利,从而推动金价出现反弹。
2、实物黄金
实物黄金投资同样存在一定的缺点,并不是所有人都能够接受。实物黄金投资能够直接获取黄金的价格波动,这里有非常多的因素,诸如投资成本过高、投资难易程度低、交易费用低等等。
这种情况下,投资者在金价出现阶段的时候,会出售黄金以获取一定的利润,可以说是非常可观的。而当金价出现了阶段性的下跌,投资者的利润会大幅减少,甚至会出现亏损的现象。
但是,值得注意的是,作为黄金投资的另一个方面,实物黄金的购买相对容易,因为投资者通过黄金实物黄金的购买,大大增加了投资者的投资收益。
比如在2011年,黄金价格发生了非常大幅度的上涨,创出了历史新高。但是在2012年的时候,黄金价格出现了大幅度的回落,导致投资者在投资黄金的时候,不能及时的卖出。
所以,黄金的投资最好的时间是在2013年12月份,并且还有很长一段时间。
但是,投资实物黄金,可以相对的避免投资周期带来的损失,毕竟这个时间段不适合投资黄金。
而当黄金价格出现阶段性的下跌的时候,投资者在没有形成有效的止损点的时候,投资者将会进一步的减少。
总结:投资实物黄金需要相对的谨慎一些,因为黄金投资的风险是很大的。而这一次,如果还是仅仅考虑现金的投资,则可以有效规避一些风险。揭秘实物黄金价格之谜:为何贵得让人心动?
金价上涨的背后,离不开货币价格稳定性。在7月24日,美国11家大型黄金矿商所公布的月度财务数据均好于预期,如金价连涨18日,将涨幅收窄至20美元/盎司,为2008年以来的最高水平。而美元的下跌使得美元对于黄金价格形成了较强的支撑。
从2010年的四季度开始,贵金属价格从6月中旬到年末价格一路下跌,直到2011年年初,其间贵金属价格涨幅较大,先后下跌了8%、11%,黄金涨幅较小,从8月开始金价持续走高,但年末由于投资者进行对冲,黄金价格跌势明显放缓,2月中旬,黄金价格已经下跌至1465美元/盎司的低位,而在此后,黄金价格开始快速反弹,9月中旬,黄金价格也转为下行趋势,9月中旬,黄金价格反弹至1425美元/盎司。
银价的大幅反弹是因为需求旺盛,从2011年开始,投资者一直认为白银作为最重要的投资工具,投资者对白银的需求增加,推动白银价格上涨。但是银价自2011年1月中旬开始持续下跌,从2011年的2月中旬开始,白银价格基本处于停滞状态。到10月底,银价小幅反弹至40美元/盎司,从9月开始,白银价格逐步反弹,在10月底,黄金价格回升至418美元/盎司。
白银的大幅反弹主要还是因为季节性需求回升,主要是中国消费较差,加之美联储6月加息以及欧洲经济下滑等因素的影响。金银的长期牛市也会告一段落。
整体来说,金银的强势上涨主要是因为全球经济下滑,在价格上面受到支撑。而今年9月以来,由于英国脱欧等原因,国内市场避险情绪有所回升,大宗商品也在不断上涨,市场风险偏好不断回升,市场风险偏好提升。从9月底以来,大宗商品和贵金属等受到政策提振,市场出现普涨。从7月初开始,美联储在9月将联邦基金利率目标区间上调至2.25%至2.5%,并在12月开始连续两次议息会议加息50bp,联邦基金利率期货暗示加息幅度即将扩大。市场对贵金属长期牛市形成预期,贵金属价格将进一步上涨。
风险偏好回升支撑债市
当前国内经济仍处于下行通道中,“稳增长”力度有待加强。不过随着9月美联储加息落地,国内债券市场整体出现回调。
