大宗商品基差交易:探索市场波动的机会
期货市场是风险管理市场,而国内的金融衍生品市场更加发达,我们可以通过对目前国内风险管理市场与风险管理市场的关系,制定一套能够运用期现价差、价差、仓单质押、现货价格的期货品种组合,并可以构造相关的套利策略,使风险更加平滑和规范。但对于不同风险管理公司来说,如果选择的现货标的的质量不符合期货公司要求,则可能使交易员和实体企业遭受价格波动的不利影响。
从国内期货市场来看,大多数公司业务是以期货合同为交易方式的,目前一些独立的期货公司因为这些交易所(如中国银行、中国石油、中金所、上期所、中金所、郑商所、大商所等)的席位在服务上有更多的服务,这将有利于风险管理公司对风险管理公司的服务能力的提升。
风险管理公司的业务主要包括金融衍生品业务、场外衍生品业务和风险管理公司业务,这些业务包括机构业务和代理业务,将这些业务加在一起,可以使金融衍生品业务和风险管理公司的经营绩效更加清晰、专业和多元化,实现客户交易和风险管理的有效衔接,从而规避市场的系统性风险。
高素质人才是期货行业“金字塔”的根基
我国期货公司的发展其实也很快。从2002年开始,我国期货公司开始进入爆发式增长期。到2007年底,期货公司的管理水平已经达到61家,较2007年底增加了16家。
期货行业的优秀人才,根据《期货公司专业人员管理办法》中,有2个方面的因素可以影响期货公司的高素质人才队伍:一是期货从业人员具有丰富的期货从业经历;二是期货公司与相关政府部门、工商企业等合作的能力;三是期货公司在人才队伍建设上的能力。
期货行业的成功经验在国际上也有所体现。数据显示,在2005年至2016年,期货行业共引进914名优秀期货专业人员,在期货公司中培养了734名及其所属期货公司高级管理人员。
在中国证监会副主席方星海看来,期货行业的高素质人才,需要从前10名、期货公司中脱颖而出,像我国这样的市场化竞争中成长壮大的期货公司,不仅需要期货公司多做大量的实践工作,更需要有创新能力,不断提高对期货行业人才队伍建设、人才培养等方面的要求。
“经过实践检验,一批优秀期货公司与行业内外的资源整合,未来期货行业的发展有望加快,特别是对产业人才培养有重大意义。”方星海说。
据了解,目前期货行业正面临难得的发展机遇。一方面,期货市场已经成为助力实体经济发展的重要力量,利用期货市场价格发现功能,为实体企业管理风险提供重要场所。
