中核钛白磷酸铁锂:领跑锂电池技术的新进展
电池铜箔企业首款石墨化磷酸铁锂诞生,锂电池正极材料/电解液正极材料龙头受益
镁矿企业今年三季报业绩增速转正,业绩转正的逻辑持续存在。据测算,今年国内新增产能基本与去年持平,2021年产能也将保持稳定。另外,乘用车电池企业将进一步提升产能利用率,届时,前驱体中占比较高的镁矿石需求将被激发出来,这将带动上游硅铁、电池材料等环节的需求增长。
中国硅材料联盟近期举行了年度简报,据披露,今年上半年硅铁、硅锰等原材料价格不断上涨,国内新增产能达2-3万吨,此外,进口硅铁产能进一步增加,目前已投产的产能有18万吨。这对于整个硅铁产业链都是一利好,从而带动硅铁、硅锰价格上涨。
3月份以来,全球硅铁供需格局发生明显变化,导致了主要硅铁、硅锰的供需格局有所改变。
硅铁方面,供应缺口持续扩大。3月份以来,由于澳大利亚现货延迟交付,导致硅铁、硅锰供应缺口进一步扩大,3月份以来硅铁、硅锰均处于供不应求的状态。另外,由于需求旺盛,国内多地市场报价上调,硅锰价格也走高,本周各地厂家报价也普遍上调,且幅度较大。
(四)国内硅铁供需结构改善,价格不断攀升。
图为国内硅铁产量和进口量(单位:万吨)
三、硅铁的需求
1、硅铁是汽车的主要原材料,2020年前三季度累计产量22820吨,同比增长20%,累计产量约7890吨,同比增长40%,累计产量增速约7%,产量持续增长,这是硅铁的产量持续增长的主要原因。据《中国汽车行业发展“五年行动计划”》,2020年底前我国能耗总量控制在3050万吨/年,而1~9月份,全国硅铁产量为6906万吨,同比增长60%,产量持续增长,这是8月硅铁产量连续第四个月同比增速超过50%,连续第四个月同比增速超过50%。2020年前三季度,全国硅铁产量已连续三季度同比增速超过60%,8月产量有望超越2021年全年。
2、下游硅铁需求旺盛。2020年10月中国出口硅铁(8635吨),创下单月出口新高,1~9月份出口硅铁6537吨,累计同比增长8.7%。2020年前三季度,硅铁出口达到3989吨,累计同比增长6.8%。中核钛白磷酸铁锂:领跑锂电池技术的新进展
10月16日,国务院印发《“十四五”能源领域科技创新规划》,要求到2025年,建成世界上规模最大、技术水平最高、科技创新能力最强、资源和环境承载能力最强的清洁能源体系,并加快新型储能技术的开发和推广应用,氢能产业规模显著提升。
东吴证券认为,从顶层政策、海外政策、终端需求和国内、国内三个因素,10月之后的动力电池材料、储能电池等,以及已经确定的长续航里程上限,目前估值已经处于高位,看好未来2022年业绩表现。
但是,从目前的进度看,实际上整个锂电池材料都在随着疫情的好转而发展。一度出现供需双趋紧的局面,也是因为厂家逐步达到产能,甚至于通过智能设备提高电池技术的投入和使用,让整个电池材料的性能得到提升。
近期市场传,中国计划从明年初开始向动力电池行业统一减排,而针对电池行业的竞争格局分析,各方会通过两种方式来进行估算:在能耗双控和碳排放量限制下,国内厂商占比更低,整体能耗占比将进一步降低,行业整体进入降负荷时代。
值得注意的是,虽然近期受新能源汽车补贴退坡影响,不少企业加速淘汰落后产能,而新能源车企业龙头们,却在与政策监管要求加码发力时重新推出一些补贴,从而继续对动力电池产生着明显的负面影响。
尽管目前有部分企业仍在生产的过程中,但是这个节点之下,国内厂商已经已经向中下游的主机厂明确告知,计划在2022年一季度之前淘汰不少落后产能。而在之前的调研中,各家厂商又表示,一些进入到产能置换的大型主机厂,其退役产能会更多。
此外,此前部分主机厂开始在电池、电控等原材料环节加强了对电池设备的管理,一些老旧的车型开始已经退役,这些零部件可能会到后端进行升级,这也是对于一些品牌和电池制造商进行电池回收的一个重要的选择。
国内厂商的电池、电控、电机等核心业务受到政策的影响很大。例如,针对新能源汽车的补贴政策,一些电池制造商已经在研究补贴政策,包括补贴每辆3000元(相当于2%),相当于仅补贴的50%;而对于一些中小型车厂来说补贴每辆3000元,相当于关停两年,相当于保价只要2%左右。
