中天财经原油直播室:探寻能源市场的脉动
随着世界经济复苏,全球石油需求总量却不断攀升,导致石油消费量大幅攀升,但与此同时,沙特和俄罗斯石油产量却并未如期增加。
10月1日,美国能源部发布的石油开采小时数据显示,美国最大的页岩油生产商之一的油田日产量达1300万桶,这一产量水平远超世界其他产油国。同时,美国能源部上周也在刚刚结束的OPEC+紧急会议上宣布计划延长减产至年底,并计划将增产计划延长至明年6月份。石油输出国组织(OPEC)与俄罗斯等非OPEC产油国达成的减产协议,将继续支撑国际石油市场。
不过,记者问到,全球经济复苏速度究竟会在10月之后提升至什么水平?
美国能源信息署的数据显示,美国今年10月,美国原油日产量升至1030万桶,较去年同期增加60万桶,达到1059万桶。截至9月末,美国原油日产量达到1180万桶,较2017年末增加108万桶。
对此,上述原油进口国人士表示,美国仍然在从欧佩克(OPEC)和俄罗斯等盟友那里大量进口石油,这些国家进口的石油要比沙特和俄罗斯进口的低,因为他们承诺在新的一年增加原油产量。而且,从出口国转变为进口国的背景下,国际油价很难大幅回升。
对于美国页岩油的一些分歧,美银美林的分析师指出,WTI和布伦特原油期货差在过去10个交易日中一度缩小至100美元/桶,近几个月来,两者差值持续走阔,表明美国页岩油正在回升。在美国原油产量维持在创纪录的高位的同时,布伦特原油期货的溢价和现货溢价大幅下降。
“尽管此前美国页岩油产量有所回升,但是在美国财政压力不断增大的情况下,油价仍然没有找到长期支撑,”他说,“鉴于美国的石油消费增长率很高,油价进一步上涨的空间不大。”
花旗分析师表示,考虑到美国的原油产量,如果美国原油产量继续上升,可能会对WTI原油的价格造成压力。同时,美国页岩油产业正在重新整合,美国页岩油产量的强劲复苏将对美国原油期货产生不利影响。
能源研究公司Enverus的分析师表示,美国在页岩油产量增长方面非常成功,现在正处于井喷之中。而随着页岩油开发的投资不断增加,未来供应将更加充足。
这将导致WTI原油相对于布伦特原油贴水,WTI原油相对于布伦特原油贴水的差值扩大,甚至可能出现逆转。中天财经原油直播室:探寻能源市场的脉动
进入8月以来,随着全球主要国家经济重启,对于原油的需求和需求持续增长,全球原油库存持续下降,这也是原油自10月以来的大涨行情。截至9月3日,纽约商品交易所(NYMEX)的原油期货合约收盘价是每桶64.65美元,刷新2014年7月以来的新高,而ICE的布伦特原油期货合约收盘价则是每桶71.85美元,也刷新2014年5月以来的新高。
而对于原油交易员来说,在当前的国际形势下,寻找石油市场的脉动也是重要的。比如说,最近一段时间全球经济的发展速度,在这种情况下,原油市场还是有一定的需求。
供应方面,9月6日美国能源信息管理局(EIA)公布的最新一期《短期能源展望》显示,2021年美国石油日均需求量将增加1万桶至797万桶。
而另一方面,另一个主要的原油供应国俄罗斯也表示了同样的态度。该国最大的原油公司俄罗斯石油公司表示,它可能会在年底前逐步减产。这对市场的影响是不言而喻的。
就在11月7日,挪威国家石油公司(Petroleum)首席执行官表示,挪威已经减少了石油产量。与此同时,挪威石油行业协会也在为未来的油价上涨而努力。
前印度政府经济学家IrinaSlav表示,他预计将在2022年年初全面恢复在印度的石油进口,部分原因是对印度炼油厂的投资削减。
另一方面,国际能源署也在近期表示,全球大宗商品的普遍需求正在增长。该组织预计到2022年,石油需求将在第四季度开始逐渐超过供应。
国际能源署在最新的月度报告中表示,随着全球经济的回暖,石油市场将逐渐增加。主要的石油供应商正致力于提高产量。
在美国,石油产量预计将从9月的9815万桶/日增至10月的1104万桶/日。由于国内需求的复苏,预计到2022年底美国的石油产量将从9900万桶/日上升到1126万桶/日。
美国国会预算办公室表示,到2022年底美国的石油产量将在9900万桶/日左右。随着石油输出国组织(OPEC)继续减产,预计2022年上半年的产量将达到1085万桶/日,到2023年底将达到1090万桶/日。
国际能源署在月度报告中表示,预计OPEC在2022年1月份的总体产量将减少140万桶/日,到2023年底时将达到1806万桶/日。
